Origami Tech 알고 주문: Chase, TWAP, VWAP 가이드

소개

이제 Origami Tech 암호화폐 트레이딩 터미널에서 Chase, TWAP, VWAP 세 가지 알고 주문(Algo Orders)을 바로 사용할 수 있습니다.

알고 주문은 다양한 시장 상황에 맞는 실행 로직을 더해 Manual Orders 워크플로를 확장합니다. Chase는 최우선 가격을 따라가고, TWAP은 선택한 기간에 걸쳐 주문을 분산하며, VWAP은 시장 거래량 프로파일에 따라 실행 비중을 조절합니다.

기존 암호화폐 트레이딩 봇 워크플로는 Bots 섹션에서 그대로 이용할 수 있습니다. 알고 주문은 가격, 타이밍, 슬리피지, 실행 방식을 제어하면서 특정 주문을 터미널에서 직접 실행하고 싶을 때 유용합니다.

Origami Tech 암호화폐 트레이딩 터미널에서 알고 주문 찾기

Origami Tech 터미널에서 Manual Orders 위젯을 엽니다.

위젯 상단에 세 가지 실행 모드가 표시됩니다.

Limit
Market
Algo

Algo를 선택합니다.

현재 Algo 메뉴에는 다음 항목이 있습니다.

Chase, follow best price(최우선 가격 추종)
TWAP, spread evenly over time(시간에 따라 균등 분산)
VWAP, weight by volume profile(거래량 프로파일에 따른 가중)

이를 통해 Origami Tech 트레이딩 봇 플랫폼 사용자는 차트, 잔고, 포지션, 봇, 활성 주문을 모니터링하는 바로 그 터미널에서 주문 실행을 다룰 수 있는 또 하나의 방법을 얻게 됩니다.

Chase 주문: 최우선 가격 추종

Chase는 호가창이 변하는 동안 지정가 주문을 현재 최우선 가격 가까이에 유지하고 싶을 때를 위해 설계되었습니다.

매수 주문이라면 Chase는 최우선 매수호가를 따라가고, 매도 주문이라면 최우선 매도호가를 따라갈 수 있습니다.

몇 초마다 호가창을 확인하며 지정가 주문을 수동으로 다시 넣는 대신, 실행 설정을 한 번만 정의하면 Chase가 대기 중인 주문을 갱신합니다.

Chase는 하나의 대기 지정가 주문을 관리합니다. 시장이 움직이면 Origami Tech는 선택한 재호가 간격에 따라 해당 주문을 취소하고 다시 제출할 수 있습니다.

1단계: Chase 선택

Manual Orders를 열고 Algo를 고른 다음 아래 항목을 선택합니다.

Chase, follow best price (최우선 가격 추종)

연결된 거래소 계정을 선택하고 실행할 수량 또는 명목 가치를 입력합니다.

2단계: Best price 또는 With offset 선택

Chase에는 두 가지 가격 모드가 있습니다.

Best price는 대기 주문을 호가창 해당 방향의 현재 최우선 가격에 유지합니다.

With offset은 최우선 가격을 기준으로 퍼센트 오프셋을 적용할 수 있게 합니다.

오프셋은 현재 최우선 가격에서 곧바로 경쟁하기보다 호가창 최상단에서 일정한 거리를 두고 주문을 유지하고 싶을 때 유용합니다.

3단계: 재호가 간격 설정

Reprice every 필드는 Chase가 시장을 확인하고 주문을 갱신하는 빈도를 정합니다.

예를 들어 5초로 설정하면 알고리즘이 5초마다 해당 방향의 최우선 가격을 확인합니다. 가격이 바뀌었다면 대기 중인 지정가 주문을 새로운 가격으로 다시 제출할 수 있습니다.

간격이 짧을수록 주문이 현재 호가창 상황에 더 가깝게 유지됩니다. 적절한 값은 시장, 유동성, 실행 목표에 따라 달라집니다.

4단계: Timeout 설정

Timeout 필드는 알고리즘의 최대 실행 시간을 제어합니다.

타임아웃을 지정하면 해당 시간이 지났을 때 Chase가 중지됩니다.

No timeout을 선택하면 목표 실행이 완료되거나 사용자가 주문을 취소할 때까지 알고리즘이 계속 작동할 수 있습니다.

5단계: Max slippage 설정

Max slippage는 실행 시 허용하는 최대 슬리피지를 정의합니다.

이 파라미터는 알고리즘이 작동하는 동안 시장 상황이 바뀔 때 추가적인 가격 통제 수단이 됩니다.

6단계: Chase 주문 제출 및 모니터링

수량과 설정을 검토한 뒤 Buy 또는 Sell을 클릭합니다.

Chase 주문은 Active Orders에 표시되며, 여기서 실행 상태, 체결 수량, 주문 금액, 시간, 전략을 모니터링할 수 있습니다.

Chase가 유용한 경우

Chase는 지정가 주문을 수동으로 갱신하지 않고 호가창 최상단 가까이에 머무는 것이 우선일 때 특히 유용합니다.

대표적인 활용 사례는 유동성이 낮은 시장에서의 실행입니다. 트레이더는 큰 시장가 주문을 한 번에 내지 않으면서 자산을 매수하거나 매도하고 싶을 수 있습니다. Chase는 최우선 가격이 바뀔 때마다 대기 중인 지정가 주문을 계속 조정할 수 있습니다.

실행 품질은 여전히 유동성, 변동성, 수수료, 거래소 상황, 그리고 사용자가 선택한 파라미터에 따라 달라집니다.

TWAP 주문: 시간에 따라 균등하게 분산 실행

TWAP은 Time Weighted Average Price(시간가중평균가격)의 약자입니다.

TWAP은 큰 목표 수량을 작은 단위로 나누어 선택한 기간에 걸쳐 분산 실행합니다.

주문을 한 번에 실행하면 시장에 큰 영향을 줄 수 있는 경우, 특히 호가창이 얇은 경우에 유용합니다.

TWAP은 전체 수량을 즉시 보내는 대신 두 가지 주요 파라미터로 정의된 일정에 따라 움직입니다.

Interval: 다음 주문을 보내는 빈도입니다.

Duration: 전체 알고리즘이 실행되는 시간입니다.

1단계: TWAP 선택

Manual Orders를 열고 Algo를 선택한 다음 아래 항목을 고릅니다.

TWAP, spread evenly over time (시간에 따라 균등 분산)

실행할 총수량 또는 명목 금액을 입력합니다.

2단계: Interval과 Duration 설정

예를 들어 다음과 같이 설정했다고 가정해 보겠습니다.

Interval: 10초

Duration: 1분

Origami Tech는 목표 수량을 6회의 예약된 실행으로 나눕니다.

인터페이스에 표시된 예시에서는 총 0.01257 ETH를 10초 간격으로 1분 동안 매수하도록 설정했고, 이 주문은 각각 약 0.00209 ETH인 6개의 주문으로 나뉘었습니다.

이렇게 하면 주문이 한 번의 큰 실행으로 들어가는 대신 시장에 점진적으로 진입할 수 있습니다.

3단계: Market 또는 Limit 실행 선택

TWAP은 Market 실행과 Limit 실행을 모두 지원합니다.

Market을 선택하면 예약된 각 분할 주문이 시장가로 실행됩니다.

Limit을 선택하면 예약된 분할 주문에 지정가 주문이 사용됩니다.

어떤 방식을 고를지는 해당 주문에서 실행 속도와 가격 통제 중 무엇이 더 중요한지에 따라 달라집니다.

4단계: Max slippage 설정

Max slippage로 알고리즘에 허용할 슬리피지를 정의합니다.

TWAP 주문을 제출하기 전에 확인 화면에 선택한 실행 유형과 최대 슬리피지가 표시됩니다.

5단계: 실패 처리 방식 결정

TWAP에는 Cancel on failure 옵션이 있습니다.

Cancel on failure를 활성화하면 실행이 실패했을 때 남은 TWAP 일정이 중단될 수 있습니다.

이 옵션을 비활성화하면 앞선 분할 주문이 실패하거나 일부만 체결되더라도 알고리즘은 다음 예약 실행을 계속 진행합니다.

정확한 목표 수량이 중요할 때 이 설정이 의미가 있습니다. 미완료 주문 이후에도 실행을 계속하면 최종 실행 수량이 원래 목표보다 적을 수 있습니다.

6단계: 확인 전 TWAP 주문 검토

Buy 또는 Sell을 클릭하면 Origami Tech가 확인 창을 표시합니다.

확인 창에는 다음 정보가 포함됩니다.

총수량
예약 주문의 개수와 대략적인 크기
실행 간격
실행 방식
최대 슬리피지
기준 가격
예정 완료 시간

이 값들을 검토한 뒤 Confirm을 클릭해 알고리즘을 시작합니다.

7단계: Active Orders에서 TWAP 실행 추적

확인 후 TWAP은 Active Orders 표에 나타납니다.

분할 주문이 추가로 실행될 때마다 해당 행이 갱신됩니다. 알고리즘이 실행되는 동안 체결 수량과 주문 금액을 추적할 수 있습니다.

실행 중인 알고리즘을 관리하는 제어 기능은 이 섹션에서 바로 사용할 수 있으며, 주문 일시 정지와 취소가 포함됩니다. 일시 정지한 주문은 나중에 재개할 수 있습니다.

TWAP이 유용한 경우

TWAP은 트레이더가 큰 주문을 시간에 걸쳐 분산하고 싶을 때 유용합니다.

유동성이 낮은 시장에서 큰 포지션을 즉시 매도하면 호가창의 여러 레벨을 소진하고 체결 가격을 움직일 수 있습니다. TWAP 일정을 사용하면 그 물량을 작은 주문으로 나누어 몇 분 또는 더 긴 기간에 걸쳐 실행할 수 있습니다.

이 방식을 통해 트레이더는 실행 간격, 전체 실행 시간, 주문 유형, 슬리피지 파라미터를 직접 제어할 수 있습니다.

VWAP 주문: 시장 거래량에 따른 가중 실행

VWAP은 Volume Weighted Average Price(거래량가중평균가격)의 약자입니다.

Origami Tech 인터페이스에서는 이 모드를 다음과 같이 표시합니다.

VWAP, weight by volume profile (거래량 프로파일에 따른 가중)

TWAP과 마찬가지로 VWAP도 여러 번의 작은 실행을 통해 목표 수량을 체결하도록 설계되었습니다.

차이는 배분 로직에 있습니다. TWAP은 시간을 기준으로 실행을 균등하게 분산합니다. VWAP은 시장 거래량 프로파일을 활용해 실행 비중을 결정합니다.

따라서 VWAP은 시간 기준으로 똑같이 나누기보다 시장 활동이 어떻게 분포되어 있는지를 실행에 반영하고 싶을 때 적합합니다.

VWAP 사용 방법:

Manual Orders를 엽니다
Algo를 선택합니다
VWAP, weight by volume profile을 고릅니다
목표 수량과 사용 가능한 실행 파라미터를 설정합니다
주문을 검토합니다
실행을 확인합니다
Active Orders에서 모니터링합니다

알고 주문 관리 방법

실행 중인 알고 주문은 터미널의 Active Orders 섹션에서 모니터링할 수 있습니다.

이 표에는 다음과 같은 실행 정보가 표시됩니다.

거래소
계정
심볼
주문 유형
방향
체결 가격
체결 수량
주문 금액
주문 시간
전략

알고 주문은 Chase나 TWAP 같은 전략명으로 구분되므로 일반 수동 주문과 쉽게 구별할 수 있습니다.

실행 중인 알고리즘 제어 기능을 통해 트레이더는 실행이 진행되는 동안 이를 관리할 수 있습니다.

Chase vs TWAP vs VWAP: 어떤 알고 주문을 써야 할까?

호가창이 움직이는 동안 대기 지정가 주문을 현재 최우선 매수호가 또는 매도호가 가까이에 유지하는 것이 우선이라면 Chase를 선택하세요.
목표 수량을 정해진 기간 동안 균등한 예약 실행으로 나누고 싶다면 TWAP을 선택하세요.
실행 비중에 시장 거래량 프로파일을 반영하고 싶다면 VWAP을 선택하세요.

각 알고리즘은 서로 다른 실행 문제를 해결합니다. 적절한 선택은 유동성, 주문 규모, 변동성, 긴급도, 그리고 감수할 수 있는 가격 영향의 정도에 따라 달라집니다.