Cómo usar las Algo Orders en Origami Tech: Chase, TWAP y VWAP
Introducción
Origami Tech ya admite tres Algo Orders directamente en el terminal de trading de criptomonedas: Chase, TWAP y VWAP.
Amplían el flujo de trabajo de Manual Orders con una lógica de ejecución adaptada a distintas situaciones de mercado. Chase sigue el mejor precio disponible, TWAP reparte una orden a lo largo de un periodo seleccionado y VWAP pondera la ejecución según el perfil de volumen del mercado.
El flujo de trabajo habitual con bots de trading de criptomonedas sigue disponible en la sección Bots. Las Algo Orders son útiles cuando quieres ejecutar una orden concreta directamente desde el terminal, controlando el precio, los tiempos, el slippage y el comportamiento de la ejecución.
Dónde encontrar las Algo Orders en el terminal de trading de Origami Tech
Abre el widget Manual Orders en el terminal de Origami Tech.
En la parte superior del widget verás tres modos de ejecución:
- Limit
- Market
- Algo
Selecciona Algo.
Actualmente, el menú Algo incluye:
- Chase, follow best price (sigue el mejor precio)
- TWAP, spread evenly over time (reparte la orden de forma uniforme en el tiempo)
- VWAP, weight by volume profile (pondera según el perfil de volumen)
Esto ofrece a los usuarios de la plataforma de bots de trading de Origami Tech otra forma de gestionar la ejecución desde el mismo terminal en el que siguen gráficos, saldos, posiciones, bots y órdenes activas.
Orden Chase: sigue el mejor precio disponible
Chase está pensada para situaciones en las que quieres que una orden limitada se mantenga cerca del mejor precio actual a medida que cambia el libro de órdenes.
En una orden de compra, Chase puede seguir el mejor bid. En una orden de venta, puede seguir el mejor ask.
En lugar de revisar el libro de órdenes y reemplazar manualmente una orden limitada cada pocos segundos, defines los ajustes de ejecución una sola vez y dejas que Chase actualice la orden activa.
Chase gestiona una única orden limitada activa. A medida que el mercado se mueve, Origami Tech puede cancelar y reemplazar esa orden según el intervalo de reajuste de precio seleccionado.
Paso 1: selecciona Chase
Abre Manual Orders, elige Algo y selecciona:
Chase, follow best price
Elige la cuenta de exchange conectada e introduce la cantidad o el valor nocional que quieres ejecutar.
Paso 2: elige Best price o With offset
Chase ofrece dos modos de precio.
Best price mantiene la orden activa al mejor precio disponible en cada momento en el lado correspondiente del libro de órdenes.
With offset te permite aplicar un desplazamiento porcentual respecto a ese mejor precio.
El desplazamiento puede ser útil cuando quieres que la orden se mantenga a una distancia definida de la parte superior del libro, en lugar de competir de inmediato al mejor precio actual.
Paso 3: configura el intervalo de reajuste de precio
El campo Reprice every determina con qué frecuencia Chase comprueba el mercado y actualiza la orden.
Por ejemplo, con un valor de 5 segundos, el algoritmo comprueba el mejor precio correspondiente cada cinco segundos. Si el precio ha cambiado, la orden limitada activa puede reemplazarse al nuevo nivel.
Un intervalo más corto mantiene la orden más cerca de las condiciones actuales del libro de órdenes. El valor adecuado depende del mercado, la liquidez y tu objetivo de ejecución.
Paso 4: configura Timeout
El campo Timeout controla la duración máxima del algoritmo.
Con un timeout definido, Chase se detiene cuando se agota ese tiempo.
Con No timeout, el algoritmo puede seguir funcionando hasta completar la ejecución objetivo o hasta que canceles la orden.
Paso 5: establece Max slippage
Max slippage define el slippage máximo tolerado para la ejecución.
Este parámetro aporta un control adicional del precio cuando las condiciones del mercado cambian mientras el algoritmo está activo.
Paso 6: coloca y supervisa la orden Chase
Revisa la cantidad y los ajustes, y haz clic en Buy o Sell.
La orden Chase aparece en Active Orders, donde puedes seguir el estado de ejecución, la cantidad ejecutada, el valor de la orden, la hora y la estrategia.
Cuándo puede ser útil Chase
Chase resulta especialmente útil cuando la prioridad es mantenerse cerca de la parte superior del libro de órdenes sin actualizar manualmente una orden limitada.
Un caso práctico es la ejecución en un mercado con menor liquidez. Un trader puede querer comprar o vender un activo evitando una orden de mercado grande e inmediata. Chase puede seguir ajustando la orden limitada activa a medida que cambia el mejor precio.
La calidad de ejecución sigue dependiendo de la liquidez, la volatilidad, las comisiones, las condiciones del exchange y los parámetros que selecciones.
Orden TWAP: reparte la ejecución de forma uniforme en el tiempo
TWAP son las siglas de Time Weighted Average Price (precio medio ponderado por tiempo).
TWAP divide una cantidad objetivo grande en ejecuciones más pequeñas y las reparte a lo largo de un periodo seleccionado.
Esto puede ser útil cuando ejecutar una orden de una sola vez podría causar un impacto de mercado considerable, sobre todo en un libro de órdenes poco profundo.
En lugar de enviar toda la cantidad de inmediato, TWAP sigue un calendario definido por dos parámetros principales:
Interval: la frecuencia con la que se envía la siguiente orden.
Duration: el tiempo total durante el que funciona el algoritmo.
Paso 1: selecciona TWAP
Abre Manual Orders, selecciona Algo y elige:
TWAP, spread evenly over time
Introduce la cantidad total o el importe nocional que quieres ejecutar.
Paso 2: configura Interval y Duration
Supongamos que configuras:
Interval: 10 segundos
Duration: 1 minuto
Origami Tech divide la cantidad objetivo en seis ejecuciones programadas.
En el ejemplo que muestra la interfaz, una compra total de 0,01257 ETH durante un minuto con un intervalo de diez segundos se dividió en 6 órdenes de aproximadamente 0,00209 ETH cada una.
Esto permite que la orden entre en el mercado de forma gradual en lugar de llegar como una única ejecución de mayor tamaño.
Paso 3: elige ejecución Market o Limit
TWAP admite ejecución Market y Limit.
Con Market, cada parte programada se envía para su ejecución a mercado.
Con Limit, las partes programadas utilizan órdenes limitadas.
La elección depende de qué tenga más prioridad en esa orden concreta: la velocidad de ejecución o el control del precio.
Paso 4: configura Max slippage
Usa Max slippage para definir el slippage tolerado por el algoritmo.
La pantalla de confirmación muestra el tipo de ejecución seleccionado y el slippage máximo antes de enviar la orden TWAP.
Paso 5: decide cómo gestionar los fallos
TWAP incluye la opción Cancel on failure.
Cuando Cancel on failure está activada, una ejecución fallida puede detener el resto del calendario de TWAP.
Cuando la opción está desactivada, el algoritmo continúa con las siguientes ejecuciones programadas aunque una parte anterior falle o se ejecute solo parcialmente.
Este ajuste importa cuando la cantidad objetivo exacta es relevante. Continuar después de una orden incompleta puede dar como resultado una cantidad final ejecutada inferior al objetivo original.
Paso 6: revisa la orden TWAP antes de confirmarla
Después de hacer clic en Buy o Sell, Origami Tech muestra una ventana de confirmación.
La confirmación incluye:
- Cantidad total
- Número y tamaño aproximado de las órdenes programadas
- Intervalo de ejecución
- Método de ejecución
- Slippage máximo
- Precio de referencia
- Hora prevista de finalización
Revisa estos valores y haz clic en Confirm para iniciar el algoritmo.
Paso 7: sigue la ejecución de TWAP en Active Orders
Tras la confirmación, TWAP aparece en la tabla Active Orders.
La fila se actualiza a medida que se ejecutan más partes. Puedes seguir la cantidad ejecutada y el valor de la orden mientras funciona el algoritmo.
Desde esta misma sección tienes disponibles los controles para gestionar el algoritmo activo, incluidas las opciones de pausar y cancelar la orden. Una orden en pausa puede reanudarse más adelante.
Cuándo puede ser útil TWAP
TWAP es útil cuando un trader quiere repartir una orden grande a lo largo del tiempo.
Piensa en un mercado menos líquido en el que vender de inmediato una posición grande podría consumir varios niveles del libro de órdenes y mover el precio de ejecución. Un calendario TWAP puede dividir ese volumen en órdenes más pequeñas ejecutadas durante varios minutos o un periodo más largo.
Este enfoque da al trader un control directo sobre el intervalo de ejecución, la duración total, el tipo de orden y los parámetros de slippage.
Orden VWAP: pondera la ejecución según el volumen del mercado
VWAP son las siglas de Volume Weighted Average Price (precio medio ponderado por volumen).
La interfaz de Origami Tech describe este modo como:
VWAP, weight by volume profile
Al igual que TWAP, VWAP está diseñada para ejecutar una cantidad objetivo mediante varias ejecuciones más pequeñas.
La diferencia está en la lógica de asignación. TWAP reparte la ejecución de forma uniforme en función del tiempo. VWAP utiliza el perfil de volumen del mercado para determinar la ponderación de la ejecución.
Esto hace que VWAP sea relevante cuando el trader quiere que la ejecución tenga en cuenta cómo se distribuye la actividad del mercado, en lugar de usar porciones iguales basadas en el tiempo.
Para usar VWAP:
- Abre Manual Orders
- Selecciona Algo
- Elige VWAP, weight by volume profile
- Establece la cantidad objetivo y los parámetros de ejecución disponibles
- Revisa la orden
- Confirma la ejecución
- Supervísala en Active Orders
Cómo gestionar las Algo Orders
Las Algo Orders en curso pueden supervisarse desde la sección Active Orders del terminal.
La tabla ofrece información de ejecución como:
- Exchange
- Cuenta
- Símbolo
- Tipo de orden
- Dirección
- Precio ejecutado
- Cantidad ejecutada
- Valor de la orden
- Hora de la orden
- Estrategia
Las Algo Orders se identifican por su estrategia, como Chase o TWAP, lo que facilita distinguirlas de las órdenes manuales normales.
Los controles del algoritmo activo permiten al trader gestionar la ejecución mientras está en marcha.
Chase, TWAP o VWAP: ¿qué Algo Order deberías usar?
- Elige Chase cuando tu prioridad sea mantener una orden limitada activa cerca del mejor bid o ask actual a medida que se mueve el libro de órdenes.
- Elige TWAP cuando quieras dividir una cantidad objetivo en ejecuciones iguales programadas durante un periodo definido.
- Elige VWAP cuando quieras que la ponderación de la ejecución refleje el perfil de volumen del mercado.
Cada algoritmo resuelve un problema de ejecución distinto. La elección adecuada depende de la liquidez, el tamaño de la orden, la volatilidad, la urgencia y el impacto en el precio que estés dispuesto a aceptar.
Algo Orders y bots de trading de criptomonedas en Origami Tech
Las Algo Orders amplían las herramientas de ejecución disponibles en el terminal de trading de criptomonedas de Origami Tech.
También pueden complementar las estrategias que ya ejecutas con bots de trading. Un usuario puede tener bots de trading automatizado en funcionamiento mientras usa Chase, TWAP o VWAP para una posición aparte que requiere un control directo de la ejecución.
Por ejemplo, después de ejecutar una estrategia de alto volumen en un activo menos líquido, un trader puede necesitar reducir gradualmente la posición resultante. TWAP puede repartir la salida en el tiempo, mientras que Chase puede gestionar una orden limitada en torno al mejor precio disponible.
Así, los bots, los presets, los grids, las estrategias personalizadas y las Algo Orders pueden cubrir distintas partes de un mismo flujo de trading de criptomonedas.
Empieza a usar las Algo Orders en Origami Tech
Abre el terminal de Origami Tech, ve a Manual Orders y selecciona Algo para acceder a Chase, TWAP y VWAP.
Empieza por definir el objetivo de ejecución: seguir el mejor precio, repartir una orden en el tiempo o ponderar la ejecución según el volumen del mercado. Después, configura los controles de precio, tiempos y slippage correspondientes antes de confirmar la orden.
Como con cualquier método de ejecución en el trading de criptomonedas, los resultados dependen de la liquidez del mercado, la volatilidad, las condiciones del exchange, las comisiones y los parámetros seleccionados para la orden.
También te puede interesar
Opera de forma más inteligente con Origami Tech
Lleva tu trading de criptomonedas al siguiente nivel con nuestra potente terminal de trading automatizado. Maximiza tus ganancias, minimiza los riesgos y mantente a la vanguardia del mercado las 24 horas, los 7 días de la semana.