Roman Korotchin, Finextra 기고: 디지털 자산 트레이딩 자동화의 다음 단계

Origami Tech 공동 창업자 Roman Korotchin이 공신력 있는 금융 플랫폼 Finextra에 기고한 새로운 전문가 칼럼을 소개합니다. 이 글에서 그는 업계가 통합되고 자동화된 디지털 자산 트레이딩 인프라로 전환하는 흐름을 분석하고, 멀티 거래소 오케스트레이션이 왜 시장의 다음 단계에서 핵심 요소가 되고 있는지 설명합니다.

아래에서 기고문 "디지털 자산 트레이딩 자동화의 다음 단계" 의 일부를 읽어 보세요.

2025년 말 기준, 디지털 자산에 대한 기관 참여는 더 이상 전망이 아니라 현실이 되었습니다. PwC와 대체투자운용협회(AIMA)의 공동 조사에 따르면, 헤지펀드의 55%가 현재 포트폴리오에 암호화폐를 보유하고 있으며, 이는 1년 전의 47%에서 증가한 수치입니다. 평균 배분 비중은 운용자산의 약 7%이며, 대부분의 펀드는 익스포저를 작게 유지하면서도 시장에서 활발히 활동하고 있습니다.

동시에 탈중앙화 거래소의 거래량은 사상 최고치를 기록했습니다. 2025년 5월 DEX 총 거래량은 약 4,740억 달러로 증가해 전 세계 암호화폐 현물 시장의 약 25%를 차지했습니다. Ethereum, Solana, BNB Chain이 이 활동의 약 87%를 차지합니다. 탈중앙화 거래소의 파생상품 거래도 계속 확대되었으며, 이는 투명하고 자동화된 온체인 실행에 대한 수요가 커지고 있음을 보여 줍니다.

별도로 진행된 Coinbase와 EY-Parthenon의 기관 투자자 조사에서는 전문 투자자의 83%가 2026년에 암호화폐 배분을 더 늘릴 계획인 것으로 나타났습니다. 이 데이터는 디지털 자산이 이제 실험적 투자가 아니라 기관 포트폴리오의 전략적 구성 요소가 되었음을 확인해 줍니다.

중간 시장의 공백

트레이딩 기술은 여전히 양극화되어 있습니다. 기관용 OEMS 및 EMS 플랫폼은 강력하지만 비용이 많이 들고, 수탁형 구조와 복잡한 연동을 요구하는 경우가 많습니다. 리테일 봇은 접근성은 좋지만 단일 거래소 전략에 국한되며, 전문적인 실행에 필요한 투명성과 유연성이 부족합니다.

이 양극단 사이에서 중간 시장 세그먼트가 성장하고 있습니다. 액티브 트레이더, 소규모 펀드, 50만 달러 이상을 운용하는 전문 개인 투자자는 이제 낮은 운영 장벽과 함께 기관급 정밀도를 요구합니다. DEX 파생상품의 부상, 거래소 간 유동성, 투명하고 감사 가능한 자동화로의 전환이 이러한 요구를 더욱 시급하게 만들고 있습니다.

자동화의 경제학

전 세계 기관 트레이딩 기술 시장은 2025년 약 70억 달러 규모로 평가되며, 연평균 약 11% 성장해 2033년에는 100억 달러에 이를 수 있습니다. 이 가운데 암호화폐 실행 및 자동화 부문은 다른 어떤 분야보다 빠르게 성장하고 있습니다. 애널리스트들은 이 부문의 규모를 2025년 17억 달러로 추정하며, 디지털 자산 전략에서 자동화가 보편화되면서 2030년대 초에는 65억 달러에 이를 것으로 전망합니다.

비즈니스 모델의 뚜렷한 변화도 이미 나타나고 있습니다. 현대 트레이딩 인프라는 라이선스나 구독에 의존하는 대신 점점 더 거래량을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 유동성이 수익의 원천이 되면서 플랫폼, 트레이더, 유동성 공급자의 이해관계가 일치하게 됩니다.

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