Децентрализованная торговля — основа трансформации рынка в 2026 году

Рынки цифровых активов переживают переломный этап, обусловленный стремительным ростом децентрализованных бирж, консолидацией платформ автоматизации и изменением ожиданий трейдеров в отношении прозрачности, самостоятельного хранения активов и исполнения ордеров в нескольких цепочках. Хотя централизованные платформы по-прежнему сосредотачивают значительную долю глобальной ликвидности, динамика развития в 2025 и 2026 годах всё больше указывает на преобладание децентрализованных систем и автоматизированной межцепочечной координации. Выводы, сделанные на основе независимых отраслевых анализов и опросов институциональных инвесторов, подтверждают эту тенденцию.

Рынки движутся в сторону децентрализации

За последний год поведение трейдеров стало более ориентированным на практическую пользу. Ранее наблюдавшаяся ажиотажная активность вокруг активов, связанных с искусственным интеллектом, NFT и решений DePIN пошла на спад. Издание Forbes сообщает, что совокупный объем спотовых и деривативных сделок на централизованных биржах в августе 2025 года составил 9,72 трлн долларов, что стало самым высоким показателем за месяц в этом году. Совокупный объем торгов за 12 месяцев на крупнейших централизованных биржах приблизился к 80 трлн долларов, что подчеркивает их продолжающееся доминирование на рынке.

Тем не менее сфера децентрализованных финансов растёт структурно более быстрыми темпами. Как упоминается в статье «Следующий этап автоматизации торговли цифровыми активами», в мае 2025 года децентрализованные биржи обработали около 474 млрд долларов, что составило примерно четверть мирового объема спотовой торговли криптовалютами. На долю Ethereum, Solana и BNB Chain в совокупности приходится почти 87 процентов этой активности. Трейдеры всё чаще работают в нескольких сетях, создавая распределенную среду ликвидности, которая естественным образом способствует взаимодействию между системами.

Поведение пользователей подтверждает эту тенденцию. Издание Forbes отмечает рост межцепочечного взаимодействия, все более широкое использование систем автоматического маркет-мейкинга и расширение применения моделей исполнения без предварительного разрешения. Пул ликвидности с высокой пропускной способностью на таких платформах, как Hyperliquid, свидетельствует об укрепляющемся предпочтении некастодиальных торговых решений, предназначенных для поддержки сложных и высокочастотных стратегий.

Узнайте, как подключить Hyperliquid к « Origami Tech » всего за два клика 

Преимущества, способствующие росту экосистем DEX

Преимущество децентрализованных торговых площадок заключается в автономном управлении и прямом владении активами. Смарт-контракты обеспечивают исполнение, расчеты и управление операционной логикой, позволяя трейдерам сохранять контроль над активами при взаимодействии с рынками. Агрегированная межцепочечная ликвидность открывает доступ к новым активам, листингам на ранней стадии и торговым возможностям, характерным для конкретных экосистем, которые централизованные платформы могут не включать в свой листинг сразу.

Открытый доступ способствует глобальному участию без процедурных ограничений. Расчеты в цепочке блоков обеспечивают прозрачность, необходимую учреждениям, которым требуются подтверждаемые результаты исполнения и поддающиеся аудиту рабочие процессы. Это приобретает все большее значение по мере того, как цифровые активы становятся неотъемлемой частью профессиональных портфелей.

Согласно отчету PwC и Ассоциации управления альтернативными инвестициями (AIMA), на который ссылается анализ журнала « Origami Tech », 55 процентов хедж-фондов в настоящее время включают в свой портфель цифровые активы, по сравнению с 47 процентами в предыдущем году. Средняя доля таких активов в портфеле составляет около 7 % от общего объема активов под управлением (AUM). Отдельное исследование, проведенное Coinbase и EY-Parthenon, показывает, что 83 % институциональных инвесторов намерены увеличить долю криптовалют в своих портфелях к 2026 году. Такая капитальная база требует прозрачной среды без депозитарного хранения, что делает децентрализованные торговые системы естественными бенефициарами.

Читайте также: Интеграция HyperLiquid HIP-3 в Origami Tech

Неизменная важность ликвидности CEX

Централизованные биржи по-прежнему играют ключевую структурную роль благодаря концентрации ликвидности и скорости исполнения ордеров. Они обеспечивают проведение сделок с большими объёмами при минимальном проскальзывании, поддерживают развитые рынки деривативов и предоставляют прямые каналы доступа как для частных лиц, так и для институциональных инвесторов. Издание Forbes подчеркивает, что крупные биржи, такие как Binance, Coinbase и Bybit, ежедневно обрабатывают сделки на миллиарды долларов.

Платформы CEX также предоставляют унифицированные интерфейсы и отлаженные инструменты, которые упрощают сложные торговые операции для начинающих пользователей. Эти элементы обеспечивают надежную централизованную деятельность даже в условиях, когда децентрализованная торговля набирает обороты.

Примите участие в конкурсах « Origami Tech » на ведущих централизованных биржах и получайте вознаграждения за торговлю.

Автоматизация как интегрирующий слой для распределенной ликвидности

Одним из важнейших текущих трендов является замена изолированных инструментов исполнения на унифицированные, некастодиальные и автоматизированные торговые уровни. Рынки цифровых активов больше не функционируют как независимые изолированные системы. Ликвидность одновременно присутствует как на централизованных, так и на децентрализованных торговых площадках, и трейдеры ожидают постоянного контроля за своими позициями, а также возможности корректировать стратегии без каких-либо перерывов.

Рынок технологий для институциональной торговли в 2025 году оценивался примерно в 7 млрд долларов, и, по прогнозам, к 2033 году его объем достигнет 10 млрд долларов. В рамках этого более широкого сектора наиболее быстрорастущей категорией являются технологии исполнения криптовалютных сделок и автоматизации. По оценкам аналитиков, объем этого сегмента в 2025 году составит 1,7 млрд долларов, а к началу 2030-х годов он может вырасти до 6,5 млрд долларов. Это отражает растущий спрос на прозрачные, автоматизированные и некастодиальные платформы, способные одновременно функционировать в нескольких средах.

Облачные и «лоу-код»-архитектуры обеспечивают мгновенную корректировку стратегий и исключают простои. Нормативные различия между моделями с хранением активов и без него дополнительно способствуют внедрению архитектур на основе API, которые отделяют хранение активов от логики исполнения. Эти достижения позволяют координировать действия на различных торговых площадках через единый уровень автоматизации.

Развитие сегмента исполнения ордеров на среднем рынке

Один из ключевых выводов данного Origami Tech анализа касается сегмента среднего рынка. Трейдеры, небольшие фонды и профессиональные инвесторы, управляющие активами на сумму более 500 тысяч долларов, сталкиваются со структурным разрывом между дорогостоящими институциональными платформами OEMS и ограниченными возможностями розничных ботов. Им необходимы институциональная точность, прозрачность без депозитарного хранения и возможность работать на нескольких биржах и в нескольких цепочках.

Децентрализованная инфраструктура особенно хорошо подходит для этого сегмента благодаря своей прозрачной логике, настраиваемому исполнению и гибкой маршрутизации. Межцепочечные деривативы, аналитика потока ордеров в цепочке и программируемые примитивы ликвидности ещё больше расширяют возможности этого сегмента, позволяя обойтись без использования посреднического программного обеспечения с функцией хранения активов.

Практический пример комплексной автоматизации: Origami Tech

Появление платформ, координирующих стратегии в различных средах, демонстрирует, как эта новая архитектура формируется на практике. Origami Tech является примером этой категории. Она работает через зашифрованные API-соединения и использует структуру без хранения активов, что позволяет пользователям сохранять контроль над активами при реализации стратегий с помощью системы формул с минимальным использованием кода.

Трейдеры могут управлять логикой, балансами и исполнением из единой рабочей среды, а параметры стратегий пересчитываются в режиме реального времени. Такая структура соответствует ожиданиям институциональных инвесторов, описанным в отраслевых опросах, поскольку она обеспечивает сохранность активов и одновременно позволяет осуществлять прозрачное и автоматизированное исполнение на нескольких торговых площадках. Платформа « Origami Tech » демонстрирует, как автоматизация становится связующим звеном на рынке, где ликвидность распределена по различным экосистемам.

Прогноз развития рынка на 2026 год

Следующий этап развития рынка цифровых активов будет определяться расширением децентрализованных систем, ростом участия институциональных инвесторов и внедрением взаимосовместимых платформ для исполнения сделок. Аналитики прогнозируют, что общая рыночная капитализация криптовалют может приблизиться к 3,5 триллионам долларов в 2026 году по мере того, как токенизация, стейблкоины и финансовые инструменты на блокчейне вновь наберут популярность.

Основные факторы, которые следует учитывать в будущем

Расширение институционального сектора, подкрепленное более четкими нормативными стандартами в отношении цифровых активов, стейблкоинов и токенизированных инструментов.

Масштабируемое выполнение операций, основанное на технологиях Layer 2 и межцепочечной инфраструктуре, что позволяет снизить затраты и повысить пропускную способность децентрализованной торговли.

Внедрение автоматизированных стратегических уровней, поскольку трейдеры отдают предпочтение некастодиальным средам с возможностью координации действий в режиме реального времени и настройкой с минимальным использованием кода.

Развитие передовых продуктов DeFi, таких как инструменты доходности, структурированные предложения и программируемые решения по обеспечению ликвидности, разработанные специально для участников среднего сегмента рынка.

Структурные тенденции, на которые стоит обратить внимание

Гибридные модели исполнения, обеспечивающие координацию деятельности в нескольких торговых средах, станут доминирующими, поскольку трейдеры стремятся к консолидированному контролю над ликвидностью и позициями. Это усилит актуальность платформ, объединяющих хранение активов с прозрачным и автоматизированным исполнением. Требования регулирующих органов будут ужесточаться, что, возможно, будет стимулировать более широкое внедрение поддающихся аудиту и проверке цепочек операций в блокчейне.

В целом 2026 год обещает стать годом, когда децентрализованная торговля превратится в основной инфраструктурный уровень, опирающийся на автоматизацию, взаимодействие систем и растущий набор инструментов профессионального уровня.

Чтобы справиться с этим переходом, рекомендуем использовать Origami Tech в качестве единой среды для прозрачного и автоматизированного выполнения задач.