Origami Tech на HackerNoon: Компромиссы при торговле с помощью крипто-ботов

HackerNoon опубликовал новую статью соучредителя компании « Origami Tech » Романа Коротчина, в которой рассматривается, как автоматизация меняет как поведение трейдеров, так и динамику рынка. Роман отмечает, что алгоритмы действуют без эмоций, реагируют быстрее, чем люди, и помогают избежать типичных ошибок — однако они также могут создавать новые риски, от технических сбоев до ложного чувства безопасности.

В статье подчеркивается, что, хотя боты не поддаются панике и не совершают сделок из мести, широкое применение подобных стратегий может усугубить системную уязвимость.

Вывод Романа однозначен: наиболее разумный подход — это гибридный подход, при котором план реализуется с помощью кода, но контроль остаётся за трейдером.

Краткий отрывок из статьи:

Человеческие предубеждения: где боты действительно показывают себя с лучшей стороны

Эффект расположения? Практически исчез

В рамках знакового исследования, в ходе которого были проанализированы 40 миллионов сделок Копенгагенской фондовой биржи, показало, что трейдеры-люди, занимающиеся дневной торговлей, систематически слишком рано продавали прибыльные акции и слишком долго держали убыточные, в то время как аналогичные алгоритмы не демонстрировали статистически значимого эффекта склонности.

Скорость и стабильность без эмоциональной задержки

Когда в 08:32:07 на рынках происходит резкий скачок, вы успеваете лишь моргнуть, а бот уже выполняет сделку. Исследования, посвящённые анализу исполнения ордеров за доли секунды, показывают, что боты сокращают среднюю погрешность в определении размера ордеров, обусловленную импульсивными решениями, на 70 % по сравнению с ручным торговым отделом.

Более плавные кривые доходности

Сравнение 10-летних данных по индексу Nasdaq традиционные дискреционные портфели с алгоритмически оптимизированными корзинами: коэффициент Шарпа вырос с 0,67 до 0,92, а максимальное падение сократилось на треть.

Снижение проскальзывания и операционных издержек

Специализированные алгоритмы исполнения позволили сократить средний проскальзывание на 18 % в ходе тестирования 2025 года благодаря сегментированию книги заказов в режиме реального времени.

Вывод: чтобы избежать ловушек, связанных с человеческими ошибками, боты — отличный выбор. Они никогда не нажимают кнопку «Купить» в порыве эмоций после трёх чашек кофе, никогда не удваивают ставку, чтобы «отквитаться», и никогда не замирают, когда свеча становится красной.

«Парадокс автоматизации»: новые интеллектуальные задачи для людей

Однако преимущества автоматизации сопровождаются собственными психологическими проблемами:

• Чрезмерное доверие и небрежный мониторинг. Внедрение в розничном секторе форекс-ботов по принципу «подключи и работай» выросло на 340% в 2025 году, а практические примеры показывают, что многие пользователи перестают контролировать работу ботов, как только появляется зелёная линия PnL.
• Иллюзия риска. Поскольку создается ощущение, что принятие решений «переложено на других», трейдеры незаметно увеличивают кредитное плечо или расширяют лимиты риска. Страх никуда не исчез — он просто отложен на потом.

Психологи называют это «парадоксом автоматизации»: чем лучше инструмент, тем больше оператор теряет бдительность. Если не сохранять бдительность, запас безопасности сокращается.

Когда код выходит из-под контроля: технические и системные риски

Физика «мгновенного обвала»

Высокоскоростные алгоритмы могут преследовать друг друга по книге заказов и «испарять» заявки на покупку за миллисекунды. Аналитики связывают большинство современных «мгновенных обвалов», включая обвал европейского фондового рынка в 2022 году, с циклами обратной связи в некорректно реализованном коде исполнения.

«Ликвидностные обрывы»

Широкое использование подобных алгоритмических сигналов может привести к скоплению выходов с рынка. Такое скопление приводит к расширению спредов, что вынуждает ботов уходить с рынка и усугубляет падение цен до того, как станет возможным вмешательство со стороны трейдеров-людей

«Незначительные» ошибки, которые мгновенно приводят к серьезным последствиям

Отсутствие знака «минус» в одном цикле может привести к отправке 100 000 ордеров — это уровень ошибок, с которым ни один дилерский отдел, работающий вручную, не смог бы сравниться по скорости.

Вывод: психологический риск снижается, но системная уязвимость возрастает.

Мнение регулирующих органов

В 2024–2025 годах Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) разъясняло, что действующие правила поведения уже распространяются на торговлю с использованием искусственного интеллекта, и запустило тестовую среду «AI Live Testing» для проведения стресс-тестирования моделей перед их внедрением.

Данное изменение в нормативных требованиях означает, что трейдеры должны внедрить резервные системы защиты от сбоев, комплексную систему регистрации событий и средства оперативного отключения.

Во всем мире трейдеры могут ожидать ужесточения требований к механизмам контроля рисков на этапе, предшествующем заключению сделки, к обеспечению прозрачности аудиторных следов и к непрерывному обнаружению аномалий в режиме реального времени.

HackerNoon — это международное технологическое издание, которое ежемесячно читают миллионы человек и в котором публикуются статьи десятков тысяч авторов. Это популярная платформа для специалистов в области технологий, где они могут делиться своими мыслями, публиковать статьи и знакомиться с последними новостями в сфере технологий и криптовалют.

Подписывайтесь на колонку Романа на HackerNoon, чтобы быть в курсе последних новостей о торговле криптовалютами и автоматизации.