Cómo diseña Bitmaker estrategias de creación de mercado con Origami Tech

Origami Tech trabaja con equipos profesionales de trading para mostrar cómo se configuran y se utilizan en la práctica las estrategias automatizadas.

Un ejemplo es Bitmaker, un equipo de creación de mercado que utiliza Origami Tech como capa de automatización para diseñar y ejecutar estrategias de liquidez en exchanges centralizados y descentralizados.

La colaboración une dos áreas de conocimiento distintas. Bitmaker aporta la lógica práctica de la creación de mercado, mientras que Origami Tech proporciona la infraestructura con la que esa lógica se convierte en parámetros ejecutables del bot.

A través de una serie de análisis públicos de estrategias, Bitmaker ha mostrado cómo las decisiones sobre el spread, la profundidad del libro de órdenes, la distribución del volumen y la frecuencia de actualización pueden expresarse dentro de Origami Tech.

Los ejemplos cubren tres configuraciones básicas de creación de mercado:

• un grid de spread fijo;
• un grid de profundidad del 2 %;
• un grid con un tamaño de orden que aumenta al alejarse del spread.

Cada configuración utiliza los mismos elementos básicos (fórmulas de precio, volumen de las órdenes, niveles de compra y venta e intervalos de actualización), pero crea una estructura de liquidez diferente.

De la lógica de creación de mercado a los parámetros del bot

La creación de mercado suele describirse a través de sus resultados: spreads más ajustados, libros de órdenes más profundos, menos slippage y una ejecución más estable.

Detrás de esos resultados hay un conjunto de reglas concretas.

Una estrategia de creación de mercado debe determinar dónde se colocan las órdenes, cuánto volumen tiene cada una, cuántos niveles de precio mantiene el bot y con qué frecuencia se actualizan esas órdenes.

Origami Tech convierte estas decisiones en fórmulas y ajustes configurables del bot.

El precio actual de mercado se representa con ticker(). La posición de cada orden dentro del grid se representa con order_pos. Otros parámetros determinan el volumen de las órdenes, el número de órdenes de compra y de venta y el tiempo de espera antes de que la estrategia se actualice.

Así, la lógica de ejecución queda a la vista.

Grid de spread fijo: mantener la liquidez cerca del mercado

La gestión del spread es una de las partes centrales del enfoque de creación de mercado de Bitmaker.

Un grid de spread fijo coloca órdenes de compra y de venta a distancias predefinidas del precio actual de mercado. A medida que el mercado cambia, el bot actualiza periódicamente esas órdenes.

La configuración de ejemplo utiliza los siguientes parámetros:

{
"execute_price": "ticker() * (1 + order_pos * 0.0025)",
"execute_volume": "3 / execute_price",
"buy_orders_count": "2",
"sell_orders_count": "2",
"sleep_after_seconds": "180"
}

La fórmula execute_price coloca cada orden a intervalos del 0,25 % respecto al precio actual de mercado:

ticker() * (1 + order_pos * 0.0025)

La estrategia crea dos órdenes de compra por debajo del mercado y dos órdenes de venta por encima. Cada orden tiene un valor nocional aproximado de $3, y el grid completo se actualiza cada 180 segundos.

Con un precio de mercado de referencia de 100, el ejemplo genera los siguientes niveles:

Las órdenes de compra y de venta más cercanas forman un spread estimado de aproximadamente el 0,5 %.

Esta configuración mantiene una cantidad limitada de liquidez cerca del precio actual de mercado. Es una configuración básica para mantener órdenes en ambos lados del libro sin repartirlas en un rango de precios amplio.

El intervalo de actualización también importa. En lugar de dejar las órdenes originales indefinidamente, el bot comprueba el mercado y actualiza el grid cada tres minutos.

Grid de profundidad del 2 %: repartir la liquidez en más niveles

El spread es solo una parte de la calidad del mercado. La profundidad del libro de órdenes muestra cuánta liquidez hay disponible en distintos niveles de precio y con qué eficacia puede absorber el mercado las operaciones entrantes.

Un grid de profundidad del 2 % extiende la liquidez más arriba y más abajo del precio actual de mercado. En lugar de concentrar solo unas pocas órdenes pequeñas cerca del spread, la estrategia crea un conjunto más amplio de niveles en el libro.

Bitmaker presentó la siguiente configuración:

{
"execute_price": "ticker() * (1 + order_pos * 0.004)",
"execute_volume": "150 / execute_price",
"buy_orders_count": "6",
"sell_orders_count": "6",
"sleep_after_seconds": "300"
}

El bot coloca seis órdenes de compra y seis órdenes de venta.

El paso de precio entre niveles es del 0,4 %, y los seis niveles cubren aproximadamente un 2 % desde el precio actual de mercado a cada lado del libro de órdenes. Cada orden representa aproximadamente $150, y el grid se comprueba y actualiza cada cinco minutos.

En comparación con el ejemplo de spread fijo, esta configuración aumenta tanto el número de niveles como el tamaño de cada orden.

Su objetivo es crear liquidez visible en una sección más amplia del libro. Al colocar órdenes a varios precios en lugar de concentrar toda la liquidez cerca del mercado, la estrategia puede favorecer una mayor profundidad y una ejecución más fluida en un rango más amplio.

Esta configuración ilustra la diferencia entre gestionar el spread y gestionar la profundidad.

Un grid de spread fijo se centra en mantener órdenes de compra y de venta cercanas. Un grid de profundidad reparte la liquidez en más niveles para que el mercado tenga volumen adicional disponible a medida que el precio se aleja del centro.

Aumentar el tamaño de las órdenes al alejarse del spread

La liquidez no tiene por qué repartirse por igual en todos los niveles.

En la lógica de creación de mercado de Bitmaker, el volumen de una orden puede cambiar según lo lejos que se coloque del precio actual de mercado. Las órdenes más pequeñas cerca del spread ayudan a controlar la exposición inmediata, mientras que las órdenes más grandes situadas a mayor profundidad en el libro pueden aportar profundidad de mercado adicional.

Este comportamiento puede configurarse en Origami Tech con el siguiente grid:

{
"execute_price": "ticker() * (1 + order_pos * 0.003)",
"execute_volume": "(3 * abs(order_pos)) / execute_price",
"buy_orders_count": "4",
"sell_orders_count": "4",
"sleep_after_seconds": "120"
}

El bot coloca cuatro órdenes de compra y cuatro órdenes de venta, con un paso del 0,3 % entre niveles.

La diferencia clave está en la fórmula de volumen:

(3 * abs(order_pos)) / execute_price

El tamaño de la orden se basa en abs(order_pos), de modo que el volumen crece a medida que la orden se aleja del precio actual de mercado.

El valor nocional aproximado por nivel es:

El grid se actualiza cada 120 segundos.

Esto crea una estructura de liquidez progresiva. Las órdenes más cercanas al spread son más pequeñas, mientras que los niveles más profundos concentran más volumen.

Esta configuración demuestra que un grid de creación de mercado no tiene por qué aplicar el mismo tamaño de orden en todas partes. La colocación del precio y la distribución del volumen pueden controlarse por separado, lo que permite a la estrategia dar forma a la liquidez según la distancia al mercado.

Tres configuraciones, tres objetivos de liquidez

Los tres ejemplos utilizan los mismos parámetros básicos de Origami Tech, pero crean estructuras de libro de órdenes diferentes.

Las diferencias no se limitan al número de órdenes.

Cada estrategia cambia cómo se distribuye el capital, con qué rapidez reacciona el grid y dónde se concentra la liquidez. Una configuración pensada para mantener un grid estrecho y cercano tiene requisitos distintos de otra destinada a crear profundidad visible en varios niveles.

El papel de Bitmaker y Origami Tech

Bitmaker aporta la lógica de creación de mercado y una visión práctica de la ejecución de la liquidez.

Sus configuraciones muestran cómo conceptos como el spread, la profundidad, la distribución de las órdenes y la frecuencia de actualización pueden traducirse en reglas de trading explícitas.

Origami Tech proporciona la capa de automatización con la que se configuran y ejecutan esas reglas. La plataforma permite combinar en una estrategia de bot parámetros como las fórmulas de precio, las fórmulas de volumen de las órdenes, el número de órdenes de compra y de venta y los intervalos de actualización.

Así, la colaboración conecta dos niveles de la creación de mercado.

Bitmaker explica qué se pretende conseguir con la estructura de liquidez. Origami Tech proporciona el entorno en el que esa estructura puede expresarse y automatizarse.

Por qué importan las configuraciones prácticas

La creación de mercado suele analizarse a través de indicadores generales de rendimiento. Un mercado puede describirse como líquido, estable, profundo o eficiente, pero esas descripciones no muestran cómo se crean las órdenes subyacentes.

Las configuraciones prácticas hacen que la capa de ejecución sea más fácil de entender.

Muestran que un bot de creación de mercado no se limita a “aportar liquidez”. Sigue reglas explícitas que determinan la distancia de precio, el volumen de las órdenes, el tamaño del grid y la frecuencia de actualización.

Cambiar cualquiera de estos parámetros cambia el libro de órdenes resultante.

Un paso de precio menor acerca los niveles entre sí. Más órdenes de compra y de venta amplían el grid. Una fórmula de volumen mayor aumenta la liquidez visible. Un intervalo de actualización más corto hace que la estrategia compruebe y actualice sus órdenes con más frecuencia.

Al publicar configuraciones reales, Bitmaker demuestra cómo se implementan estas decisiones con Origami Tech, en lugar de presentar la creación de mercado solo a través de los resultados que persigue.

Conclusión

La colaboración entre Bitmaker y Origami Tech ofrece una visión práctica de la creación de mercado automatizada.

Bitmaker aporta una lógica profesional de liquidez y explica cómo funcionan el spread, la profundidad y la distribución de las órdenes a nivel de ejecución. Origami Tech convierte esa lógica en parámetros configurables del bot que definen dónde se colocan las órdenes, qué tamaño tienen, cuántos niveles se crean y con qué frecuencia se actualiza el grid.

Los tres ejemplos muestran que las estrategias de creación de mercado pueden utilizar la misma infraestructura de automatización y, aun así, producir estructuras de liquidez muy diferentes.

Un grid de spread fijo mantiene órdenes pequeñas cerca del mercado. Un grid de profundidad del 2 % reparte más liquidez entre más niveles de precio. Un grid progresivo aumenta el tamaño de las órdenes a medida que crece la distancia respecto al spread.

En conjunto, estas configuraciones muestran cómo los objetivos de calidad del mercado se convierten en reglas de trading ejecutables dentro de Origami Tech.